受益于人工智能、数据中心、新能源汽车及5G/6G通信等核心应用场景的快速扩张，高速连接器行业正处于快速地增长阶段。近日，世纪证券近日发布TMT行业周报指出，AI需求旺盛带动存储及光通信景气度提升，研报指出，受益于全球数据中心建设提速以及光通信迭代升级，光通信产业链景气度进一步上行，建议着重关注国内光模块、光器件及光芯片等细分环节。
意华股份是国内少数具备高速连接器量产能力的企业之一，公司的高速通讯连接器是服务器和数据中心内部实现高速互联的核心部件。尤其是在AI浪潮下，超节点、集群计算等高端拓扑网络需要大量使用这类高端连接器的大背景下，公司发展受到广泛关注。
公司在高速连接器及光电模组量产能力方面，已实现QSFP56 200G、QSFP-DD 400G等高端产品批量交付，具备从模具开发到自动组装检测的全流程能力，形成先发优势。于此同时，公司热情参加NGSFP MSA、IPEC等行业标准制定，公司核心工艺为注塑、冲压、电镀、机加、压铸。目前，机加工模具零配件精密度可达0.002mm，并具备开发1模128穴精密模具的能力。
中研普华产业研究院指出，在5G通信、人工智能、无人驾驶等技术革命的推动下，高速连接器作为数据传输的核心元件，正从幕后走向台前。2025年，中国高速连接器市场规模预计突破644.6亿元，同比增长22.3%，成为全世界增长最快的市场之一。
高速连接器的技术演进与数字化的经济深度绑定。从5G基站到数据中心，从无人驾驶汽车到智能终端，其性能直接决定着数据传输的效率与稳定性。例如，在5G基站中，单个基站需要超过1000个高速连接器，传输速率要求达到20Gbps以上;而在自动驾驶领域，激光雷达与控制单元的连接延迟需控制在微秒级，对连接器的可靠性提出极致要求。
随着AI数通领域带来更高速率相互连通，国金证券觉得超节点的形式能在单芯片算力提升有瓶颈的情况下，通过优化网络架构提升整个算力集群的性能，因此持续看好超节点渗透率的提升，而超节点需要连接器配套。意华股份深耕连接器行业30多年积累了大量的优质客户资源，在通讯连接器领域，公司已与包括华为、中兴、富士康、和硕、Duratel等在内的众多优质客户建立了长期合作伙伴关系。优质客户进入门槛较高，看好超节点加速渗透趋势下，公司长期市场地位的稳固。
浙商证券觉得，国内超节点发展超预期带动产业链放量机会。华为、阿里等头部企业均推出超节点方案，看好超节点渗透率持续提升，带动算力产业链放量机会。AI驱动通信连接器高增下，意华股份新增长曲线明确。
